42.6 مليار دولار صفقات استحواذ بالشرق الأوسط .. ومصر والإمارات الأكثر جذبا

أظهر تقرير أرنست ويونغ (EY) لصفقات الاندماج والاستحواذ في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، تسجيل 359 عملية في النصف الأول من العام 2022 بقيمة إجمالية بلغت 42.6 مليار دولار أمريكي، وارتفع عدد صفقات الاندماج والاستحواذ بنسبة 12% على أساس سنوي، وذلك على خلفية النمو الاقتصادي المستمر بعد انحسار جائحة كوفيد-19، وارتفاع أسعار النفط في المنطقة.

وأشار التقرير إلى أن صفقات الاندماج والاستحواذ المحلية المعلنة شكلت 48% من إجمالي عدد الصفقات، بينما شكلت قيمتها 33% من القيمة الإجمالية للصفقات المعلنة في المنطقة بالنصف الأول من عام 2022، ومثلت صفقات الاندماج والاستحواذ في مجال الأسهم الخاصة وصناديق الثروة السيادية 35% من إجمالي عدد الصفقات المعلنة في النصف الأول من عام 2022 و38% من قيمتها.
وعلى صعيد الصفقات المحلية للأسهم الخاصة، كانت الإمارات الوجهة الأكثر جذباً لهذه الصفقات مع 18 صفقة، بينما كانت المملكة العربية السعودية مصدراً للعدد الأكبر من الصفقات مع تنفيذ 27 صفقة.

شركات حكومية
كشف التقرير أن الصفقات التي تشترك فيها مؤسسات مرتبطة بالحكومة سجلت قيمة إجمالية بلغت 16.9 مليار دولار أمريكي في النصف الأول من عام 2022، وهو ما يمثل 40% من إجمالي قيمة الصفقات المعلن عنها.
وأوضح انخفاض قيمة الصفقات التي تقودها شركات ومؤسسات مرتبطة بالحكومة من معدل 62% في السنوات السابقة إلى 40% مع زيادة مشاركة القطاع الخاص في الصفقات الإقليمية.

وقال براد واتسون، رئيس قطاع الصفقات والاستراتيجية لمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في "EY": "تواصل أجندات التنويع الاقتصادي التي أطلقتها الحكومات تعزيز الاهتمام بالصفقات الاستراتيجية، وتعمل الإصلاحات المالية، لا سيما في الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية، على تعزيز التعاون بين القطاعين العام والخاص، وفتح شهية المستثمرين".
وأضاف"واتسون": " تساهم المبادرات التي تقودها الحكومات في مختلف المجالات بدعم بيئة الشركات الناشئة المزدهرة في المنطقة من نشاط الصفقات".

أهم 5 دول بالمنطقةأوضح براد واتسون أن الإمارات ومصر والسعودية والمغرب وسلطنة عُمان أهم 5 دول في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا من حيث قيمة الصفقات، وتصدرت دولة الإمارات قائمة البلدان الخمسة الأكثر جذباً في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا.

وشهدت الإمارات تسجيل 105 صفقة بقيمة إجمالية بلغت 14.2 مليار دولار أمريكي، تلتها مصر بـ 65 صفقة بقيمة 3.2 مليار دولار، والمملكة العربية السعودية بـ 39 صفقة بقيمة 2.8 مليار دولار، والمغرب بـ 18 صفقة بقيمة 1.8 مليار دولار، وسلطنة عُمان بـِ 10 صفقات بقيمة إجمالية بلغت 0.7 مليار دولار.
وتابع طواتسون": "استمرت قطاعات مثل النقل والمنتجات الاستهلاكية والاتصالات والعقارات والطاقة والمرافق في الاستحواذ على نصيب الأسد من الاستثمارات".

وأشار أنيل مينون، رئيس خدمات استشارات صفقات الاندماج والاستحواذ وأسواق رأس المال في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا لدى EY، إلى أن أهم ما ميّز سوق صفقات الاندماج والاستحواذ في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في النصف الأول من عام 2022 هو انخفاض الاعتماد على الصفقات التي تقودها مؤسسات مرتبطة بالحكومة، إذ تصدر القطاع الخاص مشهد إبرام الصفقات في المنطقة.

الصفقات المحلية
شهدت الصفقات المحلية خلال النصف الأول من العام الجاري تسجيل 173 صفقة محلية بقيمة إجمالية بلغت 13.9 مليار دولار أمريكي. واستحوذت ثلاث صفقات على حوالي 41% من إجمالي قيمة صفقات الدمج والاستحواذ المحلية.
واستحوذت شركة "غذاء القابضة" على شركة "تموين" لإدارة الشركات في صفقة بلغت قيمتها 2.4 مليار دولار أمريكي، واستحوذت "كيو القابضة" على  "ريم للاستثمار" مقابل 1.6 مليار دولار أمريكي.
واستحوذ صندوق الاستثمارات العامة السعودي على 16.8% من أسهم شركة المملكة القابضة مقابل 1.5 مليار دولار أمريكي.

قطاعات الصفقات
جاءت أهم خمس قطاعات فرعية من حيث قيمة الصفقات المحلية المعلنة:
- العقارات مع صفقات بقيمة 3.3 مليار دولار أمريكي.
- المنتجات الاستهلاكية بصفقات بقيمة 2.9 مليار دولار أمريكي.
- البنوك وأسواق رأس المال مع 2.4 مليار دولار أمريكي.
- إدارة الأصول بصفقات قيمتها 1.5 مليار دولار أمريكي.
- قطاع وسائل النقل الأخرى بصفقات قيمتها 0.8 مليار دولار أمريكي.

الإمارات قبلة المستثمرين
حافظت دولة الإمارات على مكانتها بصفتها الوجهة الاستثمارية المفضلة لمثل هذه الصفقات مع تسجيل 51 صفقة بقيمة 7.4 مليار دولار خلال النصف الأول من عام 2022، وذلك على خلفية الإصلاحات التي استهدفت تعزيز بيئة الأعمال وجذب استثمارات أجنبية.
وشهدت الإمارات أكبر صفقة صادرة تم توقيعها في شهر مايو 2022، مع استحواذ شركة الإمارات للاتصالات على حصة 9.8% في مجموعة فودافون البريطانية، في صفقة قيمتها 4.398 مليار دولار أمريكي.

مصر وجهة استثمارية
برزت مصر كواجهة استثمارية رئيسية، حيث ازداد نشاط صفقات الاندماج والاستحواذ 3 مرات في النصف الأول من عام 2022 على أساس سنوي، وذلك بسبب المبادرات الحكومية الملائمة.
صفقات الإندماج